비트코인 8만 달러 돌파, 금 ETF 강세 속 자산배분 전략

비트코인이 오랜 저항선이던 8만 달러를 뚫었습니다. 금 ETF로도 돈이 몰리고 있습니다. 반면 테슬라는 기대를 모았던 로보택시를 공개하고도 6% 넘게 빠졌습니다. 이럴 때 내 포트폴리오는 어떻게 조정해야 할까요?

비트코인 8만 달러 돌파, 금 ETF 자금 유입

• 비트코인 8만 달러 돌파: 오랜 저항선이던 8만 달러를 넘어섰습니다. 가상자산 과세 유예론이 돌면서 국내 투자자들의 관심도 다시 커지고 있습니다.
• 금 ETF 자금 유입: 각국 중앙은행이 금을 사들이면서 금 ETF로 자금이 빠르게 들어오고 있습니다. 불안한 국제 정세와 유가 상승 부담 속에서 안전자산 선호가 강해진 결과입니다.
• 낮아진 금 투자 문턱: 은행에서도 금 투자 상품을 쉽게 이용할 수 있게 되면서 개인 투자자의 진입 장벽도 낮아졌습니다.

주식시장은 잇따라 제동

• 테슬라 사이버캡 실망: 테슬라가 로보택시 사이버캡을 공개했지만 구체적인 실현 방안이 부족하다는 평가 속에 주가가 6% 넘게 밀렸습니다.
• 강한 고용지표, 꺾인 금리 인하 기대: 미국 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 금리 인하 기대가 줄었고 국채 금리가 올랐습니다.
• 코스피를 받치는 정책과 자사주: 정부가 ISA 혜택 확대와 자사주 소각 세제 지원을 내놨고, 삼성전자와 SK하이닉스는 계획한 자사주 매입을 이미 30% 넘게 진행하며 지수를 받치고 있습니다.

[Project Rocket View] 8만 달러 돌파는 '추가 매수' 신호가 아니라 '비중 점검' 신호다

한 자산이 크게 오르면 더 사고 싶어지는 게 자연스럽습니다. 하지만 저는 오늘 같은 날이 오히려 포트폴리오 비중을 점검해야 하는 날이라고 봅니다.

예를 들어 처음에 비트코인을 전체 자산의 10%로 정해뒀다면, 가격이 크게 오른 지금은 그 비중이 10%를 훌쩍 넘어 있을 겁니다. 그대로 두면 내 포트폴리오는 처음 계획보다 훨씬 위험해진 상태입니다. 이때 오른 자산을 일부 덜어내고, 덜 오른 자산을 채워 원래 비율로 되돌리는 것이 리밸런싱입니다. 오른 걸 팔고 내린 걸 사는 구조라 저절로 '비쌀 때 팔고 쌀 때 사는' 효과가 생깁니다.

오늘 같은 날 해볼 일을 순서대로 적어보면 이렇습니다.

1. 지금 계좌에서 비트코인과 금이 차지하는 비중을 계산합니다.
2. 처음 정한 목표보다 커졌다면 일부를 덜어 원래 비율로 맞춥니다. 목표가 없었다면 지금 정해두세요.
3. 국내 주식은 정부가 혜택을 늘리고 있는 ISA 계좌로 사는 게 같은 수익에서 세금을 줄이는 가장 확실한 방법입니다.